国债期货盈亏核算
国债期货盈亏核算公式如下:
盈亏 = 合约面值 × (结算价 - 建仓价) × 合约单位 × 持仓天数
其中:
* 合约面值:每手国债期货合约代表的国债本金面值
* 结算价:国债期货合约交割日的结算价格
* 建仓价:持仓者买入或卖出国债期货合约时的价格
* 合约单位:每手国债期货合约所代表的国债数量
* 持仓天数:持有国债期货合约的天数
影响国债期货盈亏的因素
影响国债期货盈亏的因素主要包括:
利率变动
国债期货价格与利率呈反向变动关系。当利率上升时,国债的现值下降,国债期货价格下跌;当利率下降时,国债的现值上升,国债期货价格上涨。
通货膨胀预期
通货膨胀预期会影响利率变动。当通货膨胀预期上升时,市场预期央行将提高利率,从而导致国债期货价格下跌;当通货膨胀预期下降时,市场预期央行将维持或降低利率,从而导致国债期货价格上涨。
经济预期
经济预期会影响利率变动。当经济预期良好时,市场预期央行将提高利率,从而导致国债期货价格下跌;当经济预期不佳时,市场预期央行将维持或降低利率,从而导致国债期货价格上涨。
市场情绪
市场情绪也会影响国债期货价格。当市场情绪悲观时,投资者倾向于避险,从而导致国债期货价格上涨;当市场情绪乐观时,投资者倾向于追逐风险,从而导致国债期货价格下跌。
供求关系
国债期货的供求关系也会影响价格。当国债期货的供给增加或需求减少时,国债期货价格下跌;当国债期货的供给减少或需求增加时,国债期货价格上涨。